☆ 株式相場展望 －週報－ ☆ 2026/10/4（日）
2026-10-04
☆ 株式相場展望 －週報－ ☆ 2026/10/4（日）
YouTubeチャンネル登録お願いします！！
→ https://www.youtube.com/c/JeanPierrePyxis
☆ 今週の相場見通し
☆ 米国市場
先週の米国市場は依然として中東情勢に好転がみられず原油価格が高止まりとなっていることもあり、冴えない展開が続いていた。一方で半導体株などＡＩ関連銘柄はＡＩへの規制強化などの流れに変化がみられたこともあって、再度買い直される銘柄も多く、雇用統計の発表で利上げ懸念が薄れると一気に買い戻される展開となった。全体的に買われる銘柄とそうでない銘柄の選別色も強まって指数は冴えないが個別には史上最高値更新となる銘柄も散見されるなど堅調なものもみられた。
今週は決算動向をにらみながらの展開となりそうだ。半導体株などＡＩ関連銘柄でも選別色が出ているがこれが全体的に広がるかどうかということだが、インフレ懸念、スタグフレーション懸念が払しょくされたわけでもない。景況感の悪さが取りざたされるようであれば逆に買われた銘柄が再度売り直されることになる。中間選挙が意識されて好材料が期待され、中東情勢の進展が見られ、原油価格や金利が落ち着いてくれば物色も広がり、全体的に上昇するだろう。
今週は月曜日にＩＳＭ（米サプライマネジメント協会）非製造業景況感指数が発表され、火曜日は貿易収支が発表される。木曜日未明にはＦＯＭＣ（公開市場委員会）議事要旨や消費者信用残高が発表され、夜に新規失業保険申請件数や卸売在庫・売上高が発表される。金曜日は消費者態度指数が発表される。
☆ 日本市場
先週の日本市場は期末要因もあって波乱含みの展開となった。特に半導体株など指数に影響の大きな銘柄が右往左往して日経平均が大きく振らされる格好となった。ただ、半導体株などＡＩ関連銘柄以外のところは全体的に調整感が強く、ＴＯＰＩＸは冴えない展開となった。利上げ懸念は若干薄れはしたものの利上げの影響や今後の追加利上げを懸念する動きは根強く、ＡＩ関連銘柄以外に物色が広がらなかった。
今週も半導体株などは買い先行で始まり、踏み上げ相場が期待される。一方で中東情勢の進展が見られず、インフレ懸念＝スタグフレーション懸念が払しょくされたわけでもないので全体的には冴えないものが多いのではないかと思う。決算発表シーズンに入るところで好調な決算が見られるかどうか、円安効果の持続が見られるかどうかではあるのだが、芳しくない決算が見られれば一気に買われすぎ銘柄が売られることになるだろう。
期末要因での持高調整などが一巡してくるところではあるが週末のオプションＳＱ（特別清算指数）までは持高調整が続く可能性が高い。日米での利上げ懸念が再燃するようであれば売り直されて今度は下落スパイラルで一気に売られる銘柄も出てくるだろう。ドル高持続となれば値持ちもいいのかもしれないが、半導体株以外に物色が広がらないと買い戻し一巡となったものから売られることになる。木曜日のファーストリテイリングの決算で円安効果を確認し、週末の安川電機の決算発表で半導体関連事業の下支え効果を確認することになる。
今週は月曜日に日銀当座預金増減要因見込みや需給ギャップと潜在成長率、労働需給関連指標、消費動向調査などが発表され、水曜日は毎月勤労統計や貿易統計、景気動向指数速報値、消費活動指数が発表される。木曜日は国際収支や景気ウォッチャー調査、日銀地域経済報告（さくらリポート）などが発表され、金曜日は家計調査や工作機械受注額が発表され、オプションのＳＱ（特別清算指数）算出が行われる。
☆ 一目均衡表 テクニカル分析
・ＮＹダウ
下落トレンド継続となっているが移動平均線からの乖離も大きく、いったんは底堅さが見られるところではないかと思う。底堅さが見られても下値保ち合いという状況が続く可能性が高い。
予想レンジ 50,500ドル～51,500ドル
→ https://s-pyxis.com/weekly/ny.png
・ナスダック指数
高値を抜ける場面もあったがまだ抜け切れず、保ち合い継続なのだと思う。25日移動平均線や基準線のサポートを確認するような場面もあるだろう。
予想レンジ 26,800ｐｔ～27,200ｐｔ
→ https://s-pyxis.com/weekly/nas.png
・日経平均
三役好転となって一気に上値を試す動きとなった。移動平均線からの乖離も大きくなっており、戻れば売りという状況なのだろう。
予想レンジ 65,000円～70,000円
→ https://s-pyxis.com/weekly/nk.png
・ＴＯＰＩＸ
25日移動平均線や基準線を割り込んで75日移動平均線のサポートを確認した形だ。再度25日移動平均線や基準線を割り込むかどうかということだが、上値を切り上げてくれば25日移動平均線や基準線がしっかりとサポートになるだろう。
予想レンジ 4,050円～4,150円
→ https://s-pyxis.com/weekly/tpx.png
・ドル円
25日移動平均線にサポートされている形だが戻りも鈍く、上値の重さが確認されると25日移動平均線を割り込んで一気に下落となるだろう。
予想レンジ 152.0円～159.0円
→ https://s-pyxis.com/weekly/dy.png
・米国10年国債利回り
高止まりとなっている。移動平均線からの乖離も大きく上値は重いのだろうが高値圏での保ち合いが続きそうだ。
予想レンジ 5.15％～5.35％
→ https://s-pyxis.com/weekly/bond.png
・今週の相場見通し（今週は日曜日の朝９時から始めます）
→ https://www.youtube.com/playlist?list=PLOpTetyDMa2jqJ4D54zsUTgkPXjCNjorJ
YouTubeチャンネル登録お願いします！！
→ https://www.youtube.com/c/JeanPierrePyxis
☆ 今週の相場見通し
☆ 米国市場
先週の米国市場は依然として中東情勢に好転がみられず原油価格が高止まりとなっていることもあり、冴えない展開が続いていた。一方で半導体株などＡＩ関連銘柄はＡＩへの規制強化などの流れに変化がみられたこともあって、再度買い直される銘柄も多く、雇用統計の発表で利上げ懸念が薄れると一気に買い戻される展開となった。全体的に買われる銘柄とそうでない銘柄の選別色も強まって指数は冴えないが個別には史上最高値更新となる銘柄も散見されるなど堅調なものもみられた。
今週は決算動向をにらみながらの展開となりそうだ。半導体株などＡＩ関連銘柄でも選別色が出ているがこれが全体的に広がるかどうかということだが、インフレ懸念、スタグフレーション懸念が払しょくされたわけでもない。景況感の悪さが取りざたされるようであれば逆に買われた銘柄が再度売り直されることになる。中間選挙が意識されて好材料が期待され、中東情勢の進展が見られ、原油価格や金利が落ち着いてくれば物色も広がり、全体的に上昇するだろう。
今週は月曜日にＩＳＭ（米サプライマネジメント協会）非製造業景況感指数が発表され、火曜日は貿易収支が発表される。木曜日未明にはＦＯＭＣ（公開市場委員会）議事要旨や消費者信用残高が発表され、夜に新規失業保険申請件数や卸売在庫・売上高が発表される。金曜日は消費者態度指数が発表される。
☆ 日本市場
先週の日本市場は期末要因もあって波乱含みの展開となった。特に半導体株など指数に影響の大きな銘柄が右往左往して日経平均が大きく振らされる格好となった。ただ、半導体株などＡＩ関連銘柄以外のところは全体的に調整感が強く、ＴＯＰＩＸは冴えない展開となった。利上げ懸念は若干薄れはしたものの利上げの影響や今後の追加利上げを懸念する動きは根強く、ＡＩ関連銘柄以外に物色が広がらなかった。
今週も半導体株などは買い先行で始まり、踏み上げ相場が期待される。一方で中東情勢の進展が見られず、インフレ懸念＝スタグフレーション懸念が払しょくされたわけでもないので全体的には冴えないものが多いのではないかと思う。決算発表シーズンに入るところで好調な決算が見られるかどうか、円安効果の持続が見られるかどうかではあるのだが、芳しくない決算が見られれば一気に買われすぎ銘柄が売られることになるだろう。
期末要因での持高調整などが一巡してくるところではあるが週末のオプションＳＱ（特別清算指数）までは持高調整が続く可能性が高い。日米での利上げ懸念が再燃するようであれば売り直されて今度は下落スパイラルで一気に売られる銘柄も出てくるだろう。ドル高持続となれば値持ちもいいのかもしれないが、半導体株以外に物色が広がらないと買い戻し一巡となったものから売られることになる。木曜日のファーストリテイリングの決算で円安効果を確認し、週末の安川電機の決算発表で半導体関連事業の下支え効果を確認することになる。
今週は月曜日に日銀当座預金増減要因見込みや需給ギャップと潜在成長率、労働需給関連指標、消費動向調査などが発表され、水曜日は毎月勤労統計や貿易統計、景気動向指数速報値、消費活動指数が発表される。木曜日は国際収支や景気ウォッチャー調査、日銀地域経済報告（さくらリポート）などが発表され、金曜日は家計調査や工作機械受注額が発表され、オプションのＳＱ（特別清算指数）算出が行われる。
☆ 一目均衡表 テクニカル分析
・ＮＹダウ
下落トレンド継続となっているが移動平均線からの乖離も大きく、いったんは底堅さが見られるところではないかと思う。底堅さが見られても下値保ち合いという状況が続く可能性が高い。
予想レンジ 50,500ドル～51,500ドル
→ https://s-pyxis.com/weekly/ny.png
・ナスダック指数
高値を抜ける場面もあったがまだ抜け切れず、保ち合い継続なのだと思う。25日移動平均線や基準線のサポートを確認するような場面もあるだろう。
予想レンジ 26,800ｐｔ～27,200ｐｔ
→ https://s-pyxis.com/weekly/nas.png
・日経平均
三役好転となって一気に上値を試す動きとなった。移動平均線からの乖離も大きくなっており、戻れば売りという状況なのだろう。
予想レンジ 65,000円～70,000円
→ https://s-pyxis.com/weekly/nk.png
・ＴＯＰＩＸ
25日移動平均線や基準線を割り込んで75日移動平均線のサポートを確認した形だ。再度25日移動平均線や基準線を割り込むかどうかということだが、上値を切り上げてくれば25日移動平均線や基準線がしっかりとサポートになるだろう。
予想レンジ 4,050円～4,150円
→ https://s-pyxis.com/weekly/tpx.png
・ドル円
25日移動平均線にサポートされている形だが戻りも鈍く、上値の重さが確認されると25日移動平均線を割り込んで一気に下落となるだろう。
予想レンジ 152.0円～159.0円
→ https://s-pyxis.com/weekly/dy.png
・米国10年国債利回り
高止まりとなっている。移動平均線からの乖離も大きく上値は重いのだろうが高値圏での保ち合いが続きそうだ。
予想レンジ 5.15％～5.35％
→ https://s-pyxis.com/weekly/bond.png
・今週の相場見通し（今週は日曜日の朝９時から始めます）
→ https://www.youtube.com/playlist?list=PLOpTetyDMa2jqJ4D54zsUTgkPXjCNjorJ